来历:野马财经
促销重要财物、融资87亿后,又折价配股再筹钱,高银金融的债款危机现已展露无遗。
撰文/ 姚悦
修改/ 卢泳志
10月11日,高银金融(集团)有限公司(下称:高银金融)发布公告称,拟透过配售署理天泰金融服务有限公司以每股1港元配售,合共最多13.98亿股新股份予不少于6名承配人。
假定一切配售股份透过配售协议成功配售,则配售事项的所得金钱总额将为13.98亿港元,所得金钱净额估量约为13.84亿港元。
高银金融揭露表明,配售事项所得金钱净额拟用作于偿还债款及集团一般营运资金。
01
14亿港元仍难掩盖资金缺口
据了解,高银金融此次拟以每股1港元配售最多13.98亿股新股,该价格较其9月29日停牌收报的价格1.01港元折让约0.99%。
于公告日期,配售事项下最多13.98亿股配售股份相当于该公司已发行股本69.91亿股股份约20%;及经发行一切配售股份扩展后的已发行股本83.89亿股股份约16.67%,一起,主席潘苏通及高银举世控股所持股权由70.86%摊薄至59.05%。
值得注意的是,配股融资是地产职业常见的融资方法,这种融资不是计入负债,而是计入权益,因而,企业在弥补企业的资金缺口的一起不会添加债款担负。
有剖析人士对《观念地产网》表明,“此类配股的方法较好地逃避了债券融资的问题,在近期三道红线的管控下,股权融资更为保险,所以也带来较好的时机”。
但该人士也说到,相较于美元债、公司债或ABS等,配股融资运用的更少一些,因为这种融资方法会发生“稀释效应”,还会对出资者的决心形成影响,从而导致股价的动摇。
《观念地产网》还征引业内人士剖析称,因为前些年使用高杠杆拿了一些贵价地,高银金融资金缺口变大,14亿港元的配股融资或许无法改动全局。
数据显现,到2020年6月30日,高银金融录得活动负债净额约56.89亿港元,计息银行及其他假贷约158.49亿港元。期末,该公司的债项对总财物比率添加至52.0%,按债款净额除以总财物核算之比率约为51.9%,同比添加22.8个百分点。
同期,该公司的现金及现金等值以及已典当银行存款合共约为3730万港元,较2019财政年度末削减99.1%。
在《乐居财经》的报导中,有业内人士表明,现在手中没有足够多现金,相关债款无法及时处理,高银金融也将面对着一揽子连带的违约问题。
02
我国最高烂尾楼之殇
高银金融背面的大佬,是被称为“谜一般的富豪”的潘苏通。
潘苏通 图片来历于网络
潘苏通于电器职业自食其力,靠地产事务敏捷拉升财富,而后又步入金融范畴,并使用金融和地产两项事务支撑起整个商业地图。
回忆潘苏通的开展之路,不难发现其现在的境遇其实有迹可循。
2007年,在电器职业干得风声水起的潘苏通,开端试水房地产。当年,潘苏通接连买下天津五宗地块,总建筑面积189万平米,命名为高银Metropolitan(即“新京津.高银全国”,下称:高银全国)。随后,潘苏通还将公司名称由松日通讯控股有限公司变更为高银地产控股有限公司(下称:高银地产)。2010年,他又买下项目邻近的两宗地块,用以开展马球会。
花费4000万美元买下美国酒庄,接连数年重金冠名资助某马球慈善赛,办公桌玻璃板下压着8张千元面值港钞,“展现档次和夸耀财富”成为外界眼中潘苏通的显着特征,而这一特征在其打造的榜首个地产项目中得到了充分体现。
初涉地产,潘苏通不只要打造我国榜首楼房,还意欲将高银全国打形成一个“理想国”。高银全国涵盖了117层的我国榜首楼房高银117大厦,世界商业中心(CBD),包含独栋豪宅、公寓及联排别墅在内的富国高银住宅区以及天津环亚马球会。
这个项目简直集结了一切潘苏通以为的高端元素:楼房、豪宅、马术和豪华的生活方法,他谈及这一项目时,常用“艺术品”、“经久不衰”等遣词。项目还打出“千秋国筑,封藏世界”的广告语。
但这一“理想国”终究只存在于潘苏通的梦想中。现实情况是,高银全国坐落天津沿海高新区,在规划为工业新区前长时间被工厂和荒地围住。邻近除了工业园上班的白领外只要当地农人,这样的人群明显与高银豪宅的方针受众相去甚远。
高银全国现状 图片来历于网络
虽然富国高银初次开盘,以39318元/平的成交均价打破了沿海高新区的房价天花板。但首开两个月,富国高银就猝不及防地陷入了长达8个月的出售阻滞期。据《大摩财经》报导,富国高银在2013年推盘两年之后,只是售出12套房子。
此外,如此“恢宏”的项目,还陷入了资金窘境。为拿下天津地块,2007年至2010年,高银地产以发行新股和可转债的方法筹资超越80亿港元。大股东潘苏通一向不间断为其“输血”,承当其间绝大部分出资。
2015年7月,高银地产曾对外泄漏,高银全国已投入400亿元,余下资金来历将为售楼收入及大股东出资。但不久后高银地产就面对退市。
走运的是,在退市之前,高银全国等来了四大AMC之一——我国信达的驰援。2016年,高银地产将包含117大厦在内的高银全国运营主体高银天津大部分财物以180亿元打包出售给一家合资公司,我国信达及旗下信风出资与潘苏通一起为合资公司供给托付借款,两边各出资90亿元。
但到高银地产退市,合资公司仅经过二次典当的方法为高银天津带来60亿借款。
117大厦图片来历于网络
依照方案,高银全国项目总出资100亿美元,估计2016年竣工。但直至今天,117大厦顶着“我国最高烂尾楼”的名号显眼又落寞地矗立着。
03
启德退地风云
天津失落后,潘苏通没有抛弃地产事务,挑选回到了解的香港持续布局。
2011年,潘苏通与高银组成合营公司,以逾32亿港元投得九龙半岛海湾一块地皮,历经五年建成高银金融世界中心。以这一项目投入运用作为标志,高银系2016年起开端使用杠杆,拿下多宗贵重地块,在香港攻城略地搭建起“地产巨塔”。
2019年5月,高银金融力压长实、新鸿基、鹰君等闻名财团,以111亿港元价格拍得启德一商业地块,总出资额在160亿—180亿港元。潘苏通屡次表达对启德地块的喜欢,自称投到这块地“振奋了两个晚上”。
启德机场改造区被称为香港地产江湖的“兵家必争之地”,新鸿基、新世界、会德丰、恒基兆业、中海、保利置业等港资大佬和内房龙头都集合于此。
但潘苏通的振奋或许包裹着对“我国最高烂尾楼”的不甘。在潘苏通开端规划中,该地块和之前取得的接近的一幅地块,将按商住配比协同开展,再造一个豪宅区。和天津项目相同,该地块将被兴修为地标式高档酒店和办公大楼。
令外界意外的是,在交易日当天,高银金融却忽然反悔。高银方面给出的解说是经济远景不明朗,将对商业地产商场存在负面影响,动用180亿港元总出资额,会有很大危险。为此,高银金融还付出了2500万港元定金。
据《大摩财经》报导,其时,关于该地块终究“走宝”,潘苏通在媒体电话会议中表明“无法和茫然”。他深信这是一个非常好的项目,自己“最情有独钟”,假如再次拍卖“一定会积极参与”。
事实上,启德退地一事不只意味着潘苏通这次的“理想国”方案没有开端就现已完毕,并且使得整个高银金融的资金问题逐步浮出水面。
据《观念地产新媒体》计算,仅在2016-2019年4年内,潘苏通撬动了近400亿资金,抢下香港何文田、启德等区域多宗高价土地。不难估测,高银金融现在的债款危机便是此前急进开展的后遗症。
启德退地后,高银金融开端了一系列的筹钱动作,乃至将大本营高银金融世界中心典当再融资。直到最近折价配股,高银金融仍旧“回血”无望。